Ett av dödsoffren är ett barn.
Bland de skadade finns poliser som bemannar en vägspärr vid islamistledaren Hafiz Saeeds hus. Hafiz Saeed är grundare till rörelsen Lashkar-e-Taiba, som av USA och Indien pekats ut som ansvarig för terrordåden i Bombay 2008, då minst 165 människor dödades.
Saeed sitter just nu i fängelse, och avtjänar ett tioårigt straff för finansiering av terrorism.
– Vår bedömning är att det mest uppenbara målet var polisen och säkerhetsstyrkorna, säger polischefen Inam Ghani.
Polisen undersöker nu vad som orsakade explosionen.
Den pakistanska armén har länge stridit mot väpnade islamistgrupper i landet.