Hitta rätt riskspridare i fondvärlden
Aktie-, bland- och räntefonder har fått sällskap av en rad kusiner i fondfamiljen. nnn Hedgefonder används för att säkra sparandet. Men köp inte blint utan att kolla risken.
Det som började som skattegynnade allemansfonder, i mitten av 1980-talet, har i dag utvecklats till en riklig fondflora. Nya fondtyper poppar upp titt som tätt och för en vanlig sparare kan det vara svårt att hänga med i svängarna.
Hedgefonder, till exempel, har vuxit rejält de senaste åren. Bara i år köper vi hedgefonder för i runda tal 10 miljarder kronor.
- Andelen hedgefonder hos vanliga sparare brukar vara mellan noll och 20 procent. Välj gärna flera olika hedgefonder, det kan minska risknivån rejält, utan att kosta någonting extra, förklarar Claes Hemberg, informationschef på nätmäklaren Avanza.
Olika hög risk
Själva ordet hedge betyder skydd och en säker placering är uppenbarligen också vad många uppfattar att en hedgefond är. Men i själva verket kan hedgefonder vara allt från säkra till riskfyllda. Det beror alldeles på placeringsinriktning och strategi.
Ändå passar många hedgefonder bra som komplement i ett sparande. De kan både minska risken och öka avkastningen eftersom de inte följer utvecklingen på aktie- och räntemarknaden rakt av.
I dag finns ett 70-tal hedgefonder i Sverige. Många kräver höga insättningar men det finns de med lägre insättningskrav också, som passar vanliga sparare.
- Det finns både säkra kort och lottsedlar bland hedgefonderna. Det gäller att läsa det finstilta och se vilken risk de har. Risk mäts i den krångliga enheten standardavvikelse. Kolla den och du köper rätt risknivå. Låg är 2 till 4, mellan 8 till 13 och hög 17 och över. De fonder som storbankerna kallar hedge har ofta låg- eller medelrisk, säger Claes Hemberg.
Hedgefonderna är mycket friare än andra fonder och följer inget index. Många har som mål att skapa en positiv avkastning oavsett om aktie- och räntemarknaderna rör sig uppåt eller nedåt.
De är alltså en slags frifräsare som investerar helt enligt egna tankar och med friare placeringsregler än andra fonder. Därför ligger en stor del av risken i den enskilde förvaltarens kompetens.
Indexfonder är motsatsen
Avgifterna är också annorlunda för hedgefonderna än för andra fonder. Ofta har de en årlig avgift på ungefär en procent och sedan en del som är prestationsbaserad.
- I dag använder de flesta sparare sina hedgefonder som en del i ett direktsparande i fonder eller i ett pensionssparande. Ju rikare sparare desto mer hedgefonder har de, antagligen för att säkra sina pengar, säger Claes Hemberg.
Motsatsen till hedgefonder är indexfonder. De är inte aktivt förvaltade utan följer en korg av aktier med bestämda vikter. Därför har de också lägre avgifter, mellan 0 och 0,5 procent, och de kan vara ett bra alternativ till en vanlig aktiefond.
Indexfonderna följer inte bara index uppåt, när börsen stiger, utan också nedåt vid börsfall. Det är bra att hålla i minnet.
Fakta Så här fondsparar vi
Hittills i år har cirka 58 miljarder kronor nettosparats i fonder, varav cirka 24 miljarder via PPM. Övriga fonder består till stor del av hedgefonder.
Riskspridare i fondvärlden
Hedgefonder placerar väldigt fritt. Följer inte aktie- och räntemarknaderna som andra fonder. Som en del i en sparkorg kan hedgefonden jämna ut risken och även höja avkastningen.
Fond-i-fonder är fonder som köper andra fonder. Kan därför bli rätt dyra eftersom inte bara en, utan flera, förvaltningsavgifter ska betalas. Det går att köpa hedgefonder som fond-i-fond.
Börshandlade fonder är i botten indexfonder. I Sverige är de en nyhet, än så länge erbjuder Handelsbanken sex olika fonder i bolaget Xact. De handlas via börsen och fungerar på så sätt som riskspridare eftersom det går att agera snabbare än med vanliga fonder.
Källa: Fondbolagens Förening
Generellt kan man säga att ju mer specifik en placering är, desto högre är risken. Branschfonder är mer riskfyllda än globalfonder, till exempel.
Standardavvikelse mäter hur mycket fondens avkastning i snitt har avvikit från medelavkastningen under de senaste 36 månaderna. En högre standardavvikelse betyder att fondens värdesvängningar har varit stora.
Om standardavvikelsen är 20 procent och förväntad avkastning är 10 procent per år, kommer den faktiska avkastningen nästa år att hamna mellan +30 och -10 med 68 procents sannolikhet. 5 procent av åren kommer avkastningen att vara över +50 eller under -30.
Detta mått är användbart på två sätt. Dels därför att ju mer en fonds avkastning har varierat, desto högre risk ger den troligen att förlora pengar. Dels därför att fonder som tidigare har svängt kraftigt i värde brukar fortsätta att svänga kraftigt i värde.
Källa: Morningstar
Riskspridare i fondvärlden
Hedgefonder placerar väldigt fritt. Följer inte aktie- och räntemarknaderna som andra fonder. Som en del i en sparkorg kan hedgefonden jämna ut risken och även höja avkastningen.
Fond-i-fonder är fonder som köper andra fonder. Kan därför bli rätt dyra eftersom inte bara en, utan flera, förvaltningsavgifter ska betalas. Det går att köpa hedgefonder som fond-i-fond.
Börshandlade fonder är i botten indexfonder. I Sverige är de en nyhet, än så länge erbjuder Handelsbanken sex olika fonder i bolaget Xact. De handlas via börsen och fungerar på så sätt som riskspridare eftersom det går att agera snabbare än med vanliga fonder.
Källa: Fondbolagens Förening
Generellt kan man säga att ju mer specifik en placering är, desto högre är risken. Branschfonder är mer riskfyllda än globalfonder, till exempel.
Standardavvikelse mäter hur mycket fondens avkastning i snitt har avvikit från medelavkastningen under de senaste 36 månaderna. En högre standardavvikelse betyder att fondens värdesvängningar har varit stora.
Om standardavvikelsen är 20 procent och förväntad avkastning är 10 procent per år, kommer den faktiska avkastningen nästa år att hamna mellan +30 och -10 med 68 procents sannolikhet. 5 procent av åren kommer avkastningen att vara över +50 eller under -30.
Detta mått är användbart på två sätt. Dels därför att ju mer en fonds avkastning har varierat, desto högre risk ger den troligen att förlora pengar. Dels därför att fonder som tidigare har svängt kraftigt i värde brukar fortsätta att svänga kraftigt i värde.
Källa: Morningstar
Så jobbar vi med nyheter