Klarar hushållsekonomi några ytterligare tusenlappar i utgifter - det är en fråga som de med bolån bör ställa sig. Amorteringskrav för bolån kan införas om inte utlåningen till hushåll bromsar in. Detta enligt Finansinspektionens generaldirektör Martin Andersson.
Utlåningen bland de svenska hushållen har länge varit ökande och vänder inte. En för hög belåningsgrad hotar stabiliteten på bostadsmarknaden, något merparten har ett intresse av att undvik. Åtgärderna kan dock kortsiktigt göra ont. Ett amorteringskrav är inte omotiverat, det finns både ekonomiska och kulturella problem som måste åtgärdas.
I en rapport, som presenterades föregående vecka, från Internationella Valutafonden (IMF) sätts många varningstecken vid Sverige. Svenskar är dåliga på att amortera. När det väl sker är det i en långsammare takt än i övriga nordiska länder. En jämförelse i rapporten visar att amorteringstiden för svenska bolån i snitt är 43 år. I Finland amorteras bottenlån av på 18 år och i Norge på 22 år.
Siffran kan förklaras med att 71 procent av alla lån under en belåningsgrad på 75 procent inte amorteras, vilket är mindre än i övriga nordiska länder. Detta innebär att många sitter med väldigt stora lån väldigt länge. Detta blir extra allvarligt då det historiskt har förekommit kraftiga nedgångar då priserna gått i botten. Även om det var länge sedan marknaden kraschade senast är det inte en naturlag att bostadsrättspriserna och villorna ökar. Det finns flera bedömare som pekar på att bostadsmarknaden är övervärderad.
Enligt utredarna på IMF ligger överpriser på cirka 15 procent. De är inte ensamma. Den brittiska tidningen The Economists är mer pessimistisk. I deras återkommande genomgång av bostadspriser i ett stort antal länder finner de att om man jämför bostadsprisernas historiska relation med kostnaden för att hyra är övervärderingen 32 procent. I förhållande till disponibelinkomsten är våra bostäder övervärderade med 19 procent.
Tyska Commerzbank skrev i slutet av sommaren i sitt marknadsbrev att Sverige och Finland är två länder i Europa som är färdig med den snabba uppgångsfasen av priser och där ökningen kommer plana ut för att sedan möjligen gå ner.
De internationella bedömarna kan givetvis ha fel men delar av varningarna kan vara väl värda att ta till sig. Lånen är lika höga som amorteringsviljan är låg. Det bäddar för problem.
Finansmarknadsminister Peter Norman (M) säger att han hoppas på en förändrad amorteringskultur i Sverige. En återgång till den äldre generationens sätt där lån betalades av och där synsättet att ”den som är satt i skuld är inte fri” vägde tyngre.
Politiskt har finansinspektionen inga problem att genomföra amorteringskrav. De konstaterar att de inte behöver riksdagens tillåtelse. Finansmarknadsminister Peter Norman (M) säger till TT att Finansinspektionen har de medlen i sin verktygslåda även om han förutsätter att de informerar om det blir ett amorteringskrav.
Som låntagare bör man vara medveten om att amorteringskrav i någon form kan komma men även att en kraschad bostadsmarknad skulle göra betydligt ondare än ett krav på att minska sin lånebörda.